巨头纷纷入场消费金融行业 中小机构经营压力加大

业内人士指出，随着各项促消费政策落地，消费金融行业正迎来新的发展机遇。互联网巨头在流量和金融科技能力等方面都有明显优势，其入场将加剧竞争并对传统消费金融行业造成冲击，中小型消费金融公司经营压力将加大，不过这同时也将给市场带来新的发展活力。未来，持牌合规、科技实力强的机构将迎来更大发展空间。

消费潜力释放各方机构加码布局

近日，平安消费金融公司正式在上海发布旗下首款科技型个人循环消费信用贷款产品“平安小橙花”，以22周岁至45周岁泛年轻消费者多元金融需求为切入点，主打“贷款+支付”为核心的智能钱包功能。这也是平安消费金融开业两个月后，推出的首款产品。

无独有偶，重庆小米消费金融有限公司日前获得重庆银保监局的开业批复，成为第26家持牌消费金融公司。从业务来看，小米消金与平安消金类似，主打科技型消费金融。

在巨头加紧入局消费金融市场、转型持牌机构的同时，互联网金融服务也在加速向线上消费等领域渗透。上线一个月的“美团月付”于日前晒出了自己的“成绩单”：截至目前，月付用户的美团订单量平均提升超20%，交易金额平均提升超15%。此前，美团推出了信用支付产品“美团月付”，成为继蚂蚁花呗、京东白条和微信分付之后，又一个加入信用支付市场的巨头。用户在使用美团系App消费时，可以先用美团月付的信用额度完成支付再还款。

在专家看来，在系列拉动内需政策的助推下，新兴消费新模式潜力不断释放，给消费金融市场添了一把新火。“国内疫情正得到有效控制，内需消费将逐步复苏，未来扩大内需可以说是拉动经济的一个重要抓手，主导作用会更加明显。”中国社科院金融所法与金融室副主任尹振涛在接受《经济参考报》记者采访时表示，在此背景下，金融科技公司甚至具备实力的跨行业机构都在关注这一市场。

中邮消费金融相关负责人在接受《经济参考报》记者采访时表示，结合今年特殊的市场情况来看，消费金融行业特别是线上消金将步入快速发展的黄金时期，消费者刚需从线下向线上迅速转移，同时伴随政府一系列刺激消费、恢复经济的举措，让消费金融的关注度和市场比重大幅提高。

竞争火热中小机构经营压力加大

纵观当前消费金融市场局势，在持牌消费金融公司中，形成了银行系、产业系、互联网系等派系;此外，还有一些科技公司，通过消费金融牌照、互联网小贷牌照等来开展消费金融业务。互联网巨头的到来，会给消费金融市场的竞争格局带来怎样的变化?

“互联网巨头在流量和金融科技能力方面都具有明显优势，能够在把握风控的基础上开发出更有优势的产品，正在对传统市场形成竞争压力。”融360大数据研究院分析师李万赋对《经济参考报》记者表示，传统消费金融公司和“银行系”拥有广泛的资金渠道和较低的资金成本，却在流量获取及科技风控能力上略有欠缺。麻袋研究院高级研究员苏筱芮也指出，互联网巨头可以利用自身的流量优势，为消费金融的获客带来渠道帮助。而市场上一些中小机构在流量方面存在劣势，未来可能会面临更大的经营压力。

事实上，为了跟随我国消费市场的扩张脚步、更好地应对市场竞争，多家消费金融机构也正加紧注资补血。今年以来，已有多家消费金融机构成功发行ABS、金融债。7月1日，乐信分期乐新一期ABS成功发行，回归公开债项市场。5月中旬，湖北消费金融注册资本由5亿元变更为9.4亿元。4月，银保监会安徽监管局同意华融消费金融公司增加3亿股普通股，增资后注册资本由6亿增加至9亿元。业内人士指出，增资有利于机构进一步夯实资本实力，增强市场竞争力。

值得一提的是，新入局者在加剧市场竞争的同时，也给市场带来了新活力。苏筱芮表示，互联网巨头平台优势明显，所涉业务包括但不限于电商购物、团购等，能够为消费金融探索更多场景应用。同时，互联网体系内尤其是金融科技巨头，其先进的科技水平对推动数字化消费金融、智慧型消费金融功效明显。

“此外，互联网公司因其用户基数大，可以更好发挥用户教育的作用，有利于整个行业拓展市场空间。”中邮消费金融相关负责人表示，总体上，随着扩张速度的加快，各类机构在获取优质客户上争夺会更加激烈。但各家公司有自己独特的发展战略与核心竞争力，相信行业将呈现百花齐放的发展态势。

科技赋能抢抓行业新机遇

业内人士指出，随着新兴消费潜力释放，消费金融行业正迎来新的发展机遇。未来，持牌的、科技实力强的公司会有更多的竞争优势。

“近年来，国内信用消费市场呈现出了明显的从大额低频场景向小额高频场景转变、从一二线城市向下沉市场渗透的趋势，越来越多的消费人群开始习惯把信用消费当成日常消费的首选支付方式。随着90后、95后逐步成为消费主力军，这种趋势将愈发明显。”美团月付相关负责人对《经济参考报》记者表示。

乐信CEO肖文杰表示，做好年轻人客群的服务是未来消费行业的新机遇之一，这些年轻用户对未来有较好预期，但消费意愿往往受限于收入。同时，这部分人群也是银行服务没有覆盖到的新兴消费人群。

肖文杰还表示，未来的消费金融发展需要牢牢抓住科技的发展，不断加大技术研发投入，夯实平台战略根基。为满足该客群快速增长的消费需求，乐信自主研发了海量小微金融资产处理技术平台“虫洞”系统、AI风控引擎“鹰眼”系统等人工智能技术平台。

中邮消费金融相关负责人表示，下一步，中邮消费金融将紧抓科技赋能，建立双活数据中心，实施服务网格技术，进一步提升系统的灵活性和可扩展性，并全面实现服务场景化、自动化和智能化。

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