创业板IPO等审核工作按规则正常推进 项目进度可预期

日前，证监会党委召开理论学习中心组(扩大)学习会强调，扎实办好创业板。充分认识创业板存量改革的复杂性、艰巨性，客观、理性、专业看待改革中的新情况，加强研究评估，保持定力，坚持用市场化法治化的手段促进创业板平稳健康发展。市场人士认为，创业板注册制改革落地以来，IPO等审核工作按规则正常推进，项目进度可预期。

9月22日，创业板上市委第27次审议会议结果出炉，3家首发1家可转债发行均“符合发行条件、上市条件和信息披露要求”。大通证券股份有限公司投资银行总部总经理李娜在接受记者采访时表示，“创业板各方面审核工作是按程序、按规则正常推进的。”

从更长的时间跨度上看，自7月13日创业板上市委审议会议结果发布的第1次到第27次约72天，简单计算，平均间隔为2.6天，相关公告一直及时更新。

深交所创业板发行上市审核信息公开网站数据显示，截至9月23日15点30分，正常推进审核的202家公司中，16家已受理，142家已问询，17家通过上市委会议，1家暂缓审议，26家成功提交注册。此外，记者注意到，近期一些企业项目状态更新为“中止”，根据公开披露信息，绝大多数企业如艾录股份等，是“因发行人及保荐人更新财务资料，主动申请中止上市审核程序”。

一些企业项目状态更新为“中止”是否正常?李娜表示，这主要原因还是财报时效问题，跟注册制初期发行人集中申报受理有关，那时候招股说明书等材料引用的是2019年年报数据，目前面临时效过期。

创业板首发注册办法第四十四条、创业板发行上市审核规则第五十七条等规定，招股书引用的财务报表在其最近一期截止日后六个月内有效，特殊情况下可申请适当延长，但不超过三个月。也就是说，部分企业申报财务报表最近一期截止日为2019年12月31日，在9月30日后将失效，公司出于更新财报的考虑，主动申请中止审核，理由正当，符合创业板首发审核规则的要求。

李娜告诉记者，主动申请中止审核，是符合创业板首发审核规则的正当需求。根据规则，这些公司需要及时对财务资料进行更新补充。在中止审核后3个月内更新财务资料，企业是可以随时申请恢复发行上市审核的，项目审核进度是可预期的。

记者注意到，前期因保荐人被暂停资格等原因申请中止的恒辉安防、霍普建筑设计、金埔园林、亚香香料等公司更换保荐人后已恢复发行上市审核。

接受记者采访的万博新经济研究院副院长张海冰认为，能够重新恢复上市审核，表明发行人基本面没有实质性变化，前期中止主要是因为一些技术性因素。

“这都是创业板IPO审核过程中的正常现象，不存在监管环境或者审核标准变化的问题。”李娜补充说。

(记者 姜楠)

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