上游囤货，下游亏惨？长安汽车呼吁“反暴利”，天齐锂业：我们没囤

本文来源：时代周报 作者：何明俊

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“缺芯贵电”的问题又被提起。

11月9日，长安汽车董事长朱华荣在2022中国汽车论坛上表示，“缺芯贵电”对汽车产业的生产秩序造成严重破坏。他表示，1-9月，长安汽车损失60.6万辆产量，“缺芯”造成大量半成品库存，“贵电”导致单车成本增加5000-35000元。

朱华荣建议，“国家层面打击个别企业原材料囤货与炒作的行为、加强政策引导，优化上游原材料资源配置，行业层面推动废旧电池及关键金属资源回收利用，完善动力电池回收利用管理体系。”

当前，“贵电”问题主要反映在动力电池原材料价格持续上涨。据时代周报记者了解，动力电池在新能源汽车的整车成本中占近40%的比例，而动力电池的主要原材料则是价格持续上涨的电池级碳酸锂。

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就朱华荣提及的动力电池原材料囤货与炒作，时代周报记者以投资者身份致电天齐锂业（002466.SZ；9696.HK）和永兴材料(002756.SZ)董秘办。天齐锂业回复称，“我们公司没有，对朱华荣发言不便评论。”永兴材料则表示对相关现象并不清楚。

今年以来，电池级碳酸锂价格上涨，多次刷新历史记录。业内人士指出，锂产品价格高企的背后是行业内供需错配。

当前锂产品需求端持续保持强劲增长势头。据时代周报记者了解，2022年前三季度，中国动力电池出货量同比增长超120%，储能电池增长近1倍。澳洲锂矿供应商皮尔巴拉锂精矿成交价持续刷新高点，目前成交价已超7000美元/吨，算上运费后对应电池级碳酸锂生产成本已超54万元/吨。

有机构预测，皮尔巴拉10月份拍卖的锂精矿预计将于11月中旬开始发货，考虑到运输及加工周期，在明年2月或更晚时间才能够在市场上流通。时代周报记者注意到，皮尔巴拉自2021年以来已完成约10次拍卖，锂精矿拍卖成交价从1250美元/吨一路涨至超7000美元/吨。

国外锂精矿价格上涨，也对国内锂产品价格形成影响。

一名接近A股锂矿龙头的高管向时代周报记者透露，朱华荣所说的囤货现象倒不至于，市面上直接加价就可以出售锂产品，碳酸锂产品国内外价格同样都走高，根源在于定价权在澳洲供应商上，再怎么压价也无法压得比成本价还低。

据时代周报记者了解，天齐锂业的锂产品价格随行就市，而永兴材料则走的长单价格。“我们基本上是长单，参照月均价来结算，如果是上涨行情的话，会比现价便宜一点。”永兴材料相关工作人员对时代周报记者说。

国泰君安证券研报指出，从供给侧来看，上游锂矿资源短期内仍然无法大量释放，2022年以来多数锂项目都在推迟投产进度。目前，原料及锂精矿紧缺现状难以缓解，产量暂无明显增量，市场供应持续紧张，下游增产在情绪上推动价格上涨幅度。2022年四季度的供给或更加紧张，需求增长催化加速。

实际上，锂产品的供不应求与原料项目的投产周期息息相关。

时代周报记者亦就锂矿供应问题联系了赣锋锂业。赣锋锂业方面回复记者称，锂产品的供不应求，具体来说是近年来行业发展迅速，整体需求增长。“虽然上下游都在同步扩产，但是上游的资源项目客观上就无法匹配下游的投产速度，投产周期明显长于下游。”

前述高管也向时代周报记者表示，需求端项目的投产周期要快于供应端项目。“在海外建设资源项目的周期基本在3年以上，遇上成熟度低、需要勘探的，周期拉至6、7年也是正常现象。”

渤海证券研报显示，全球岩石锂矿主要分布在澳大利亚、墨西哥、捷克、美国、塞尔维亚、加拿大等国，其中澳洲锂矿在资源量及品位上均具有优势，墨西哥及美国矿石类型主要为黏土矿尚未实现商业化。2021年，全球锂资源主要集中在南美锂三角（玻利维亚、智利、阿根廷）占比约56.0%。

由于锂矿原料供应以海外市场为主，因此锂矿企业不得不面临日益增加的海外市场风险。11月3日，加拿大工业部以“国家安全”为由，命令部分外国投资者撤出对加拿大关键矿物公司的投资。这一事项涉及中矿资源（002738.SZ）、盛新锂能（002240.SZ）、藏格矿业（000408.SZ）三家A股上市公司。

部分国家效仿欧佩克组建锂矿管控联盟消息已在市场传开，A股盐湖提锂概念股因此大涨。“盐湖提锂的业内接受度很高，指标也没什么问题，但对于整个市场的需求量而言，产量还是小了。”前述高管表示，“锂云母提锂也是很好的补充，但不清楚当前进度如何。”

上海钢联数据显示，11月9日电池级氢氧化锂价格上涨2500元/吨；电池级碳酸锂价格上涨3500元/吨，均价达58.25万元/吨，续创历史新高。

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