规模300亿 期限17年 广东集成电路基金二期启动 打造“集成电路第三极”

《科创板日报》4月18日讯（记者 敖瑾）广东省集成电路基金二期启动筹划。

在今日举行的第25届集成电路制造年会上，粤财控股董事长金圣宏表示，广东半导体及集成电路产业投资基金二期在筹划中，规模300亿元，基金期限长达17年，母基金可直投，子基金包括汽车芯片、半导体材料设备、化合物半导体等主题基金，且二期基金在投资退出后可向被投企业让利60%。

《科创板日报》记者下午联系粤财集团相关人士，以了解广东省集成电路基金二期更多规划，截至发稿未获回复。

(相关资料图)

有政府引导基金人士对记者表示，17年的基金期限在股权投资基金中较为少见，“或主要是考虑到半导体产业孵化周期比较长，对于国家战略性投资，收益不一定是考虑的重点。”

此前，广东省集成电路基金一期于2020年成立，规模为200亿元。

基金期限长达17年

多名投资人士对《科创板日报》记者表示，17年的基金期限在业内较为罕见。

从数据上看，人民币基金的存续期大多以5+2为主，近年来7+2的基金数量才逐渐增加。另据统计显示，存续期不超过10年是政府引导基金最常见的规定，占比接近40%。国家集成电路产业投资基金的期限即为10年。

粤财基金官网显示，广东省集成电路基金的总规模为500亿元，基金期限则显示为15年，其中200亿元规模的一期基金于2020年9月发起成立。也就是说，在粤财控股董事长金圣宏的表态下，广东省集成电路基金的存续期比原计划还要再延长两年。

上述政府引导基金人士表示，这种基金期限的设置或主要与半导体产业特性相关。“基金时间长，主要是考虑这个产业孵化期长。不过也并不一定说明基金就完全是对项目从零孵化起，具体还是要看基金的投资策略，基金池一般是不同阶段都有配置。”

让利方面，据粤财控股董事长金圣宏表示，二期基金在投资退出后可向被投企业让利60%。而据第三方统计数据，政府引导基金让利对象，通常为子基金管理机构以及其他出资人；在已规定可进行让利的政府引导基金中，有35%的基金最高可以100%让利。

对此，上述政府引导基金人士表示，让利政策在投资实践中主要是后期多方谈判的结果，“让利属于可变条款，是需要去谈的。”

18日下午，《科创板日报》记者多次致电广东省集成电路基金GP粤财基金，以了解更多筹划细节，截至发稿未获回复。

一期基金全部来源政府资金

工商登记信息显示，广东省集成电路基金一期的大股东为广东粤财投资控股有限公司，持股比例达到99%，广东粤财基金管理有限公司作为GP持有0.01%的股份。而粤财控股又由广东省人民政府持有92.12%的股权，由广东省财政厅持有7.88%的股权。也就是说，广东省集成电路基金一期的资金全部来自于广东省的政府资金。

财联社创投通-执中数据显示，截至目前，一期基金对外投资子基金共三只，分别对应的GP为华登国际、中芯聚源以及武岳峰资本。项目方面，一期基金对外投资项目共60个，其中12个为基金的直投项目，包括志橙半导体、大普通信以及安凯微电子等多个拟IPO项目。被投项目中粤芯半导体，则拥有广东第一条12寸晶圆生产线。

与此同时，一期基金还出资了广州湾区半导体产业集团有限公司，持股比例为12.5%。财联社创投通-执中数据显示，该公司对外投资项目包括国同芯微电子、合芯科技等5家半导体企业。

值得一提的是，广州湾区半导体产业集团有限公司此前的法人代表、董事长兼总裁为路军。去年7月，据中央纪委国家监委驻国家开发银行纪检监察组、吉林省纪委监委消息，国家开发银行国开发展基金管理部原副主任、国家集成电路产业投资基金股份有限公司原总裁路军涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻国家开发银行纪检监察组的纪律审查和吉林省监委监察调查。

可以看到，广东正在不遗余力地推动半导体产业发展。

据《广东省制造业高质量发展“十四五”规划》，到2025年，广东半导体及集成电路产业营业收入突破4000亿元，集成电路设计水平进入国际先进行列，建成较大规模特色工艺制程生产线，产业链供应链自主可控水平进一步增强，打造我国集成电路产业发展第三极。

在今日举行的集成电路制造年会上，广东省委常委、省政府副省长王曦表示，目前，广东省在建拟建的集成电路重大项目近40个左右，总投资超过了5000亿元。

其还表示，“去年，广东为打造中国集成电路第三极迈出坚实步伐。同时，我们也看到了差距。由于广东省电子信息产业规模在全国遥遥领先，对芯片的需求量巨大，现在每年进口芯片金额折合人民币约1万亿元，约占全国30%~40%。”

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